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如何找到长期收益率最高的资产

2020-12-22 来源:原创
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在日常生活中常见的资产有很多,例如黄金、国债、银行理财、P2P理财、股票、房地产、纪念币、纪念钞等等,这些都属于资产。那么我们该如何挑选呢?
  这些年来,如何理财投资一直是大家最关注的一个问题。

  在日常生活中常见的资产有很多,例如黄金、国债、银行理财、P2P理财、股票、房地产、纪念币、纪念钞等等,这些都属于资产。那么我们该如何挑选呢?

  这里要先说一个概念:现金流。

  有的资产可以产生现金流:例如,我们在2017年6月1日买了10000块钱的5年期国债(记账式),利率3.5%。那么之后每一年的6月1日,我们都可以收到350元的现金利息。

  这就是国债的现金流。能产生现金流的资产有很多,例如债券、股票、房地产(可以收租金)、银行理财、P2P理财等等。

  有的资产则无法产生现金流:例如黄金,100年前1公斤黄金,妥善保存到今天,仍然是1公斤黄金,不会有什么变化。

  这就是不能产生现金流的资产。

  为啥要分为能产生现金流的资产和不能产生现金流的资产呢?这是因为,本质上,这两种资产的价格驱动因素不同。

  能够产生现金流的资产,它的价格主要取决于现金流的大小和稳定性。

  例如,同样是5年期国债,一个利率3.5%,一个利率4%,在风险相同的情况下,我们会选择利息更高的。

  两个银行都发行了5%利率的理财产品,一个是招商银行(42.210, -0.68, -1.59%)这种大银行,另一个是一家农村信用社,我们很自然地会选择大银行,因为大银行的理财产品更安全,现金流稳定性更强,不用担心到期无法偿付。

  不能产生现金流的资产,它的价格主要取决于供求关系。

  我们总能听说“盛世珠宝,乱世黄金”,为何黄金在发生战争的时候反而可以涨价呢?因为黄金流通性好,其价值比较通用,所以在发生战争的时候黄金的需求量就会上升,导致供不应求,黄金就会涨价。

  所有不能产生现金流的资产,价格都是由供求关系决定的。

  说了这么多,我们还是不知道哪个资产收益最高啊!

  这里有一个比较通用的概念:能产生现金流的资产通常比不能产生现金流的资产长期收益更高;能产生现金流的资产中,现金流越高,长期收益更高。

  《股市长线法宝》的作者西格尔教授对200多年的美国金融市场做过统计,股票是长期投资中收益最高的资产,其次是企业债券和短期国债。而且任何债券都无法长期跑赢通货膨胀,只有股票可以长期跑赢通货膨胀。

  像黄金这种无法产生现金流的资产,长期收益甚至比国债更低。

  可能有的朋友对此表示异议:我买股票被套了很多年,不仅没有任何收益,还赔了很多钱,股票怎么可能是长期收益最好的资产呢?

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  这就牵涉到投资策略的问题,同样是中石油,巴菲特买了就赚钱,而你买了反而会亏钱。什么才是投资股票类资产的正确姿势呢?这里先卖个关子,听完后面的课程,你自然会明白。

  接下来,我们讲一个所有想学习投资理财的人都会接触到的一个概念:“复利”。

  如果有人说他可以轻轻松松帮你取得年化30%以上的收益率,甚至月赚30%,那我可以告诉你,毫无疑问,这肯定是骗局。

  股票虽然长期收益最高,但实际上也是有局限的。我们不能期望股票给我们带来不合理的收益率。长期投资股票,不考虑任何策略,只是长期持有,平均可以获得9%—15%的年复合收益率;配合正确的策略,才可以获得20%左右的年复合收益率。

  部分投资能力卓越的大师,可以在几十年里获取20%以上的收益。别小看这个收益率,爱因斯坦说过,复利是世界上第八大奇迹。复利可以让看起来平淡无奇的收益率,在时间的作用下产生难以想象的奇迹。

  股神巴菲特50多年来的年复合收益率是多少呢? 20%左右,这就足以让巴菲特成为顶级富豪、股神了。

  换句话说,长期保持20%左右的年复合收益率,是一件非常惊人的事情。可能短期里能做到,但是长期是很难保持的。过去几年,国内出现过很多涉案金额高达百亿的金融诈骗案、集资案,很多就是宣传年收益率可达50%甚至100%,很多人就被骗上当了。

  不要贪婪,避免不合理的高收益,一切金融骗局都是纸老虎。

  还是那句话,想要变得富有,我们得攒资产;想要变得自由,我们也得攒资产。为什么人退休之后,可以不工作就获得现金流呢?我们来仔细想一下。

  因为在你工作的前几十年里,每个月你都拿出一小笔资金,定投到了养老保险上。养老保险收到这些资金,汇总在一起进行投资,把这些资金投资到各种资产上,例如债券、股票、房地产等等,以实现长期的增值。这样才能保证在你退休丧失劳动力之后还给你支付现金流。

  所以养老保险实质上,就是我们用我们的劳动力,去定期换取资产;拥有的资产多了,就可以依靠资产的现金流来实现财务自由。

  只不过这个过程很漫长,每个月投到养老保险的资金也很少。

  与其去被动的等待这个漫长的过程,我们为何不积极主动的把自己的劳动力换成收益率高的资产呢?例如每个月拿出更多一些的钱,买入低估值的基金、能收取高租金收益的房地产等等。

  这样可以大大缩短达到财务自由所需要的时间。原本需要工作三四十年才能退休,这样就可以工作二十年甚至只工作十年就可以退休啦。

  努力工作,用自己的劳动力去换资产,做一个小“资本家”,这是大多数人实现财务自由最好的方式。